失業(yè)君小編 | 文
當前，日本制造業(yè)正深陷矛盾與分裂的困境：一方面，近四成日本制造業(yè)巨頭正撤離中國市場；另一方面，豐田汽車卻向中國供應(yīng)鏈“妥協(xié)”。
日本政策投資銀行在8月初公布的2025年度設(shè)備投資計劃調(diào)查結(jié)果，引發(fā)了廣泛關(guān)注與震動。數(shù)據(jù)顯示，42.6%的大型制造業(yè)企業(yè)打算縮減在華業(yè)務(wù)規(guī)模，而計劃擴大業(yè)務(wù)的僅占10.7%。這一比例創(chuàng)下歷史新高，與對美業(yè)務(wù)（25.6%計劃擴大）和本土業(yè)務(wù)（35.7%計劃擴大）的樂觀預(yù)期相比，形成了鮮明反差。
然而，日本企業(yè)的態(tài)度卻呈現(xiàn)出復(fù)雜的兩面性。
豐田汽車首次主動促成泰國供應(yīng)商與中國企業(yè)合資建廠，試圖借助中國零部件的成本優(yōu)勢來降低生產(chǎn)成本。
而數(shù)年前，日本家電業(yè)就曾上演過一輪“中國大撤退”，三洋、索尼等知名品牌紛紛收縮傳統(tǒng)家電業(yè)務(wù)。
美國關(guān)稅政策成為推動日本企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向的直接原因。
調(diào)查顯示，超過四成的企業(yè)明確將“分散供應(yīng)鏈風險”列為縮減在華業(yè)務(wù)的主要原因。精工愛普生的舉措頗具代表性：由于擔憂在美關(guān)稅成本上升，該公司已將投影儀生產(chǎn)從中國轉(zhuǎn)移至菲律賓，機器人生產(chǎn)線則撤回日本。
更深層次的原因在于，中國經(jīng)濟的不確定性引發(fā)了日本企業(yè)的焦慮。第一生命經(jīng)濟研究所首席經(jīng)濟學家西濱徹指出：“經(jīng)歷疫情以及對局勢的擔憂后，分散風險變得愈發(fā)重要?！边@種焦慮在投資數(shù)據(jù)中得到了直觀體現(xiàn)——2025年日本企業(yè)對華設(shè)備投資計劃下滑4.4%，與印度、東南亞地區(qū)的高增長形成鮮明對比。
此外，日本企業(yè)本土回歸的趨勢也十分顯著。
35.7%的企業(yè)計劃擴大本土業(yè)務(wù)規(guī)模，國內(nèi)設(shè)備投資總額預(yù)計將達到22.7萬億日元（約合1.1萬億人民幣），同比增長14.3%。這一“回流”現(xiàn)象背后，既有政府補貼的激勵作用，也有對地緣政治風險的防御性考量。
當前出現(xiàn)的撤離潮并非個例。
早在2011年，日本家電行業(yè)就曾出現(xiàn)“從中國大規(guī)模撤退”的現(xiàn)象：海爾收購了三洋的冰箱和洗衣機業(yè)務(wù)，日立將電視生產(chǎn)全部外包，索尼則出售了合資面板廠的股權(quán)。當時，促使這些企業(yè)做出決策的因素包括日元升值、行業(yè)利潤率降至5%以下，以及市場對中國可能調(diào)整關(guān)稅政策的預(yù)期。
然而，汽車產(chǎn)業(yè)的情況卻截然不同。
日本汽車企業(yè)在華建立了深度嵌入的供應(yīng)鏈體系：豐田在華設(shè)有9家獨資公司和15家合資公司，僅一級供應(yīng)商就超過800家，帶動上下游企業(yè)超過5000家。2019年，日系車在華銷量突破500萬輛，占豐田全球銷量的17%，占本田全球銷量的30%。
失業(yè)君小編觀察認為，這種差異源于產(chǎn)業(yè)鏈的不同特性。
家電行業(yè)更容易轉(zhuǎn)移產(chǎn)能，而汽車產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈構(gòu)建周期和投資周期較長，且遵循“本地采購、貼近市場生產(chǎn)”的原則。如果撤離中國，日本車企將“失去中國市場的份額”。
面對這種兩難局面，日本企業(yè)探索出了一種折中方案——“第三國供應(yīng)鏈”模式。
豐田在泰國的布局是這一模式的典型代表：通過促成泰國Summit Group與中國企業(yè)合資，在東南亞生產(chǎn)低成本的中國零部件，目標是降低電動車生產(chǎn)成本30%。
這一策略包含三方面考量：
規(guī)避政治風險，在非中美地區(qū)生產(chǎn)，以緩解地緣政治壓力；利用比較優(yōu)勢，結(jié)合中國零部件的性價比優(yōu)勢和東南亞的勞動力成本優(yōu)勢；維持體系穩(wěn)定，避免直接沖擊日本本土供應(yīng)商的利益。
不過，這一模式也存在內(nèi)在矛盾。
正如觀察家所言，這只是在“給綁在身上的鐵鏈稍微松了松螺絲”，核心部件仍依賴電裝、愛信等日系供應(yīng)商，整體供應(yīng)鏈“如同笨重的巨輪，難以迅速調(diào)整方向”。
調(diào)查數(shù)據(jù)揭示了一個顯著矛盾：雖然有42.6%的日本企業(yè)表示計劃縮減在華業(yè)務(wù)規(guī)模，但仍有高達85%的在華日企選擇保持現(xiàn)有經(jīng)營狀態(tài)。這一現(xiàn)象折射出日企撤離中國市場的現(xiàn)實困境——中國供應(yīng)鏈的完整性和不可替代性。
根據(jù)日本貿(mào)易振興機構(gòu)的最新調(diào)查，過去五年間考慮縮小或轉(zhuǎn)移在華業(yè)務(wù)的日企比例始終穩(wěn)定在10%左右。具體到汽車零部件行業(yè)，在華的539家日資企業(yè)中，82.4%實現(xiàn)盈利，這一比例顯著高于75.3%的全球平均水平，且為當?shù)貏?chuàng)造了28萬個就業(yè)崗位。
技術(shù)層面的深度融合構(gòu)成了更深層的制約因素。
《聯(lián)合早報》分析指出："在中日產(chǎn)業(yè)合作密切的汽車、機械等領(lǐng)域，雙方在創(chuàng)新協(xié)同、品質(zhì)提升和成本控制方面仍保持著互利互補關(guān)系。"強行推動產(chǎn)業(yè)鏈脫鉤將引發(fā)"全球汽車產(chǎn)業(yè)體系和國際分工格局的重大重構(gòu)"。
日本制造業(yè)巨頭正面臨現(xiàn)實考驗。
當豐田在泰國市場測試的中國零部件供應(yīng)方案遭遇日本"經(jīng)連體系"封閉供應(yīng)鏈的阻礙時，當印度制造業(yè)效率仍不足中國八成時，此前42.6%的撤離計劃很可能被迫調(diào)整。
日本政策投資銀行發(fā)出警示：
"若貿(mào)易保護主義導(dǎo)致全球經(jīng)濟增速放緩，企業(yè)投資計劃將面臨顯著下行壓力。"
那些試圖在東南亞重建中國式供應(yīng)鏈的企業(yè)終將認識到：產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的遷移難度遠超單純的生產(chǎn)設(shè)施搬遷。
日本制造業(yè)的未來發(fā)展，關(guān)鍵在于如何在安全關(guān)切與效率依賴之間找到動態(tài)平衡點。
